Qu'est-ce qu'une holding ?
Une holding est une société qui détient des titres d'autres sociétés, ses filiales. Ce n'est pas une forme juridique : c'est le plus souvent une SAS ou une SARL, soumise à l'impôt sur les sociétés pour profiter du régime mère-fille. Vous détenez la holding, la holding détient l'exploitation, une nouvelle activité, la SCI des locaux.
L'administration distingue deux natures. La holding passive gère un portefeuille de titres. La holding animatrice « participe activement à la conduite de la politique du groupe et au contrôle des filiales » et peut leur rendre des services internes (BOFiP, BOI-PAT-ISF-30-40-60-10). La distinction compte notamment pour la transmission.
Comment créer une holding : ex nihilo ou par apport de titres ?
Ex nihilo, vous créez la holding avec de l'argent, pour racheter ou investir. Par apport, vous lui apportez vos titres de la société d'exploitation en échange de ses propres titres : c'est le chemin le plus courant pour une entreprise qui marche. La plus-value constatée lors de l'apport à une société que vous contrôlez est placée en report d'imposition obligatoire (article 150-0 B ter du CGI).
| Forme | Greffe | Bénéficiaires effectifs | Annonce légale (HT) | Total |
|---|---|---|---|---|
| SASU | 33,83 € | 19,33 € | 142 € | 195,16 € |
| SARL | 33,83 € | 19,33 € | 148 € | 201,16 € |
| SAS | 33,83 € | 19,33 € | 199 € | 252,16 € |
Ne sont pas comptés l'évaluation des titres, le commissaire aux apports (dispense possible à l'unanimité sous conditions) et les honoraires annuels de la holding.
Quels sont les avantages fiscaux d'une holding ?
Avec au moins 5 % du capital d'une filiale, conservé 2 ans, la holding peut opter pour le régime mère-fille : les dividendes reçus sont exonérés, sauf une quote-part de frais et charges de 5 %. Dans un groupe fiscalement intégré, qui suppose 95 % de détention, cette quote-part tombe à 1 % et les résultats des sociétés se compensent.
Exemple illustratif calculé par le Cabinet Clearway, sur 100 000 € de dividendes : la holding paie 1 250 € d'impôt (5 % imposés à 25 %), 250 € en groupe intégré, contre 31 400 € au PFU de 31,4 % si vous les recevez en direct. L'écart est un avantage de trésorerie pour réinvestir, pas une économie définitive : ce que la holding vous redistribue est taxé à son tour.
Qu'est-ce qui change pour l'apport-cession et le 150-0 B ter en 2026 ?
L'apport-cession consiste à apporter vos titres à votre holding, qui les vend ensuite. Si la holding cède les titres apportés dans les 3 ans suivant l'apport, le report tombe, sauf réinvestissement. Pour les cessions réalisées depuis le 21 février 2026, quelle que soit la date de l'apport :
- 70 % du prix à réinvestir, contre 60 % ;
- dans un délai de 3 ans, contre 2 ;
- actifs acquis en remploi direct conservés 5 ans, contre 1 ;
- la gestion de son propre patrimoine immobilier, location meublée comprise, est exclue.
Côté transmission, l'engagement individuel du pacte Dutreil passe de 4 à 6 ans pour les transmissions depuis le 21 février 2026. Enfin, la loi de finances pour 2026 crée une taxe sur les actifs non opérationnels des holdings : ses paramètres n'étant pas commentés par l'administration à ce jour, nous ne la chiffrons pas et renvoyons à votre expert-comptable.
Quand une holding devient-elle utile pour une entreprise qui grandit ?
Quand une part des bénéfices reste dans le groupe et sert un projet. Quatre déclencheurs : plusieurs sociétés, des bénéfices à réinvestir, des associés à faire entrer dans une filiale, une cession ou une transmission à préparer. Si vous distribuez tout votre bénéfice pour vivre, la holding ajoute surtout des coûts.
Une holding ajoute aussi un étage de décision. Clarifiez la gouvernance entre holding et filiales (stratégie, investissements, dividendes, nominations), documentez par une convention écrite les services réellement rendus aux filiales et leur prix, et installez un reporting commun avec un tableau de bord de direction mensuel. Sans ces règles, le dirigeant devient le goulot de toutes les sociétés.